كيف تفهم الشموع اليابانية؟

يمكننا أن نفكر في تحليل البرايس اكشن المتعلق بالأسعار في الأسواق المالية باعتباره معركة بين المشترين والبائعين.

• إذا كان عدد المشترين أكبر من عدد البائعين أو إذا كانت المصلحة على الشراء أعلى ، فإن السعر يستمر في الارتفاع حتى يجد البائعون أنه جذاب مرة أخرى.

• إذا كان عدد البائعين أكبر من عدد المشترين ، فإن الأسعار ستنخفض إلى حين استعادة التوازن ولن يكون هناك مشترون آخرون في السوق.

• وكلما زاد عدم التوازن بين هذين اللاعبين في السوق ، زادت سرعة تحرك السوق في اتجاه واحد.

• عندما تتوازن مصالح المشترين والبائعين لا يوجد سبب لتغير السعر ، ويكون الطرفان راضين عن السعر الحالي ويكون هناك توازن في السوق.

  ويهدف أي تحليل للأسعار إلى مقارنة نقاط قوة الطرفين وتقييم من هو المسيطر حاليا على حالة السوق والاتجاه الذي يحتمل أن يتحرك فيه السعر. ولون الشمعة سيخبرنا من هو المسيطر على الوضع – الثيران أو الدببة.

وطول الذيل يخبرنا قوة تراجع السعر المنحرف من مستوى معين.

وحجم الجسم يخبرنا قوة المشترين أو البائعين. على سبيل المثال ، شمعة كبيرة بدون ظلال تخبرنا أن الثيران في وضع السيطرة الكاملة على السعر وأن ضغط الشراء في أدنى مستوياته.

والظل الطويل للشمعة يخبرنا عن ارتفاع قوي في الأسعار وضغط في البيع ، على الرغم من أن الشمعة في حد ذاتها هي شمعة صعود ولكن البائعين هم عموما أقوى بكثير.

ومن خلال الجمع بين هذه العوامل نستطيع أن نفسر مخططات الشموع اليابانية تفسيرا كاملا.

ليس من الضروري أن نحفظ كل أنماط الشموع ، الشيء الرئيسي هو أن نفهم بنية الشموع ، والتي تسمى:

(1) حجم الجسم.

(2) طول الظل.

(3) نسبة حجم جسم الشمعة إلى ظلها.

(4) مكان الجسم من طول الشمعة.

(1) حجم الجسم.

• يبين حجم جسم الشمعة الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق ويخبرنا بقوة المشترين أو البائعين.

• تشير الشموع الطويلة إلى ارتفاع سريع في الأسعار يؤدي إلى زيادة في مصلحة الشراء وحركة قوية للأسعار.

• إذا زاد حجم أجسام الشموع ، فإن حركة الأسعار تتسارع على طول الاتجاه.

• عندما ينخفض حجم أجسام الشموع ، قد يعني ذلك أن الاتجاه السائد يقترب من نهايته بسبب وجود نسبة أكثر توازنا بين المشترين والبائعين.

• إذا كانت تشكيلات الشموع لا تزال مستقرة ، فإن ذلك يؤكد استقرار الاتجاه السائد.

• إذا تحول السوق فجأة من شموع صاعدة طويلة الجسم إلى شموع هابطة طويلة الجسم ، فإن ذلك يشير إلى تغير مفاجئ في الاتجاه ويؤكد انخفاضا قويا ، وفي هذه الحالة فإن السوق ستعكس مسارها.

• على اليسار ، لاحظنا أن الشموع الهابطة ثم الصاعدة بجسم طويل هي في مراحل اتجاهها الهابط والصاعد ، ولكن المرحلة الجانبية تتميز بوجود أجسام أصغر.

• وعلى اليمين ، نلاحظ الشموع الهابطة ثم الصاعدة مع جسم طويل وأقوى في حركات الاتجاه صعودا وهبوطا ، بينما في ذروة التوازن بين المشترين والبائعين أصبحت الشموع أصغر حجما.

(2) طول الظل.

• يساعد طول الظلال على تحديد التقلبات أي مدى تقلب الأسعار.

• فالظلال الطويلة يمكن أن تكون علامة على عدم اليقين لأنها تعني أن المشترين والبائعين يتنافسون بقوة مع بعضهم البعض ولكن لم يتمكن أي من الجانبين من اكتساب ميزة حتى الآن.

• وتشير الظلال القصيرة إلى أن السوق مستقرة مع القليل من التقلب.

• وكثيرا ما تصبح ظلال الشموع أطول بعد مرحلة الصعود ، وهذا يدل على تصاعد الصراع بين المشترين والبائعين.

• عادة ما تظهر الاتجاهات المستعادة التي تتحرك بسرعة في اتجاه واحد الشموع مع الظلال الصغيرة حيث أن أحد اللاعبين في السوق يتحكم باستمرار في السوق.

(3) نسبة حجم جسم الشمعة إلى ظلها.

• خلال اتجاه قوي أجسام الشمعة غالبا ما تكون أطول بكثير من الظلال. وكلما كان الاتجاه أقوى كلما كان تحرك السعر أسرع في اتجاه الاتجاه ، وأثناء الارتفاع القوي تكون الشموع عادة قريبة من قمة الجسم تاركة ظلا صغيرا أو لا يوجد أي ظل.

• وعندما يتباطأ الاتجاه ، تتغير نسبة المشترين والبائعين وتصبح ظلال الشموع أطول مقارنة بالأجسام.

• وعادة ما تتسم مراحل تداول النطاق المحدود وانعكاس الأسعار بالشموع ذات الظلال الطويلة والأجسام القصيرة ، مما يعني وجود توازن نسبي بين المشترين والبائعين فضلا عن عدم اليقين بشأن اتجاه السوق في المستقبل.

ولا تكاد توجد أية ظلال في مرحلة الصعود تؤكد الاتجاه القوي. وتظهر الظلال الطويلة في مرحلة التداول المحددة المدى التي تشير إلى عدم اليقين وزيادة المنافسة بين المشترين والبائعين ، وعندما تزيد ظلال الشموع يمكن أن تبشر بنهاية الاتجاه.

(4) مكان الجسم من طول الشمعة.

إذا رأيت ظلا واحدا مسيطرا على جانب واحد وجسم الشمعة على الجانب المقابل ، فإن هذا السيناريو يسمى شمعة البنبار (Pin Bar). ويشير الظل إلى أنه على الرغم من أن السعر حاول التحرك في اتجاه معين إلا أن الجانب الآخر من السوق دفع السعر بقوة في الاتجاه المعاكس.

وهناك سيناريو نموذجي آخر يظهر الشموع مع ظلين طويلين متساويين على كلا الجانبين وجسم صغير نسبيا يسمى شمعة دوجي (doji). ومن ناحية أخرى ، يمكن أن يشير هذا النمط إلى عدم اليقين ولكنه يمكن أن يشير أيضا إلى التوازن بين الأطراف الفاعلة في السوق ، أي أن المشترين حاولوا رفع السعر وحاول البائعون دفعه إلى الانخفاض ، ولكن في نهاية المطاف عاد السعر إلى نقطة البداية.