هيكل السوق

هيكل السوق
أول شيء يجب أن يتعلمه المتداول باستخدام تحليل سلوك الأسعار هو هيكل السوق. لأنك إذا لم تفهم هذا فإن الرسم البياني لن يكون منطقيا بالنسبة لك ولن تعرف متى تشتري ، أو تبيع ، أو متى تبقى خارج السوق.

ولكن إذا كنت تفهم حقا هيكل السوق سوف ترى عالما جديدا من الاحتمالات.

ما هو هيكل السوق؟
إنه بنية لتصنيف مراحل السوق التي تمكننا من فهم ماذا نفعل في ظروف السوق المختلفة. وبعبارة أخرى ، فإن بنية السوق تخبرنا متى نشتري ، نبيع ، أو نبقى خارج السوق.

ويمكن تقسيم بنية السوق إلى أربعة مكونات:
(1) مرحلة التراكم
(2) مرحلة النمو.
(3) مرحلة التوزيع.
(4) مرحلة الركود.

(1) مرحلة التراكم
مرحلة التراكم تبدو مثل مرحلة تداول في نطاق محدود ذات اتجاه تنازلي. وهنا ما نعنيه.

هناك سببان يساهمان في مرحلة التراكم.
• التجار المتفائلون: مع انخفاض السعر ، سوف يشتري التجار لأن السعر “منخفض للغاية” ، وهو ما من شأنه أن يشكل ضغطا على الشراء في السوق.
• التجار المتشائمون: من ناحية أخرى ، لا يزال هناك تجار في السوق ، على أمل أن يستمر هذا الاتجاه.

وعندما تجمع بين ضغوط الشراء والبيع ، يكون لديك سوق التوازن (المعروف أيضا باسم سوق النطاق). وكون السوق في مرحلة تراكم لا يعني أن أسعارها سترتفع – بل من المرجح أيضا أن تنخفض.

• إذا كنت متشائما في مرحلة التراكم ، قد تبحث عن فرص للبيع على مستوى المقاومة.
• وإذا كنت متفائلا في مرحلة التراكم ، فقد تبحث عن فرص شراء في مستويات الدعم أو عندما يخترق السعر مستويات المقاومة ، وعندما يحدث هذا ننتقل إلى الخطوة التالية.

(2) مرحلة النمو.
تشكل مرحلة التقدم اتجاها تصاعديا مع سلسلة من السوينغات العالية والمنخفضة المتصاعدة. وفي هذه المرحلة ، يستطيع معظم التجار اللحاق بهذا الاتجاه والبحث عن فرص الشراء.

ولكن لا يوجد سوق ينمو باستمرار وفي نهاية المطاف ، ستظهر علامات الضعف ، ومن ثم سننتقل إلى المرحلة التالية.

(3) مرحلة التوزيع.
تبدو مرحلة التوزيع كسوق النطاق بعد اتجاه تصاعدي.

وهناك سببان يساهمان في مرحلة التوزيع.
• التجار المتشائمون: مع ارتفاع السعر ، فإن التجار المتشائمين سوف يفتحون صفقات بيع لأن السعر “مرتفع للغاية” ، الأمر الذي يشكل ضغطا على البائعين.
• التجار المتفائلون: من ناحية أخرى ، لا يزال المتفائلون يدخلون السوق ، على أمل أن يستمر هذا الاتجاه.

وعندما تجمع بين ضغوط الشراء والبيع ، يكون لديك سوق توازن (المعروف أيضا باسم سوق النطاق). لكن ، إذا انخفض السعر إلى أقل من الطرف الأدنى من النطاق ، ندخل المرحلة الأخيرة.

(4) مرحلة الركود.
وتشكل مرحلة الركود مرحلة هبوط مع سلسلة من السوينغات العالية والمنخفضة المتناقصة. وفي هذه المرحلة ، يستطيع معظم التجار اللحاق بهذا الاتجاه والبحث عن فرص للبيع.

ولكن لا يوجد سوق ينخفض باستمرار وفي نهاية المطاف ، ستظهر علامات القوة ، ومن ثم نعود إلى المرحلة 1 وهي (مرحلة التراكم).