ما هي الكتلة في السوق المالية؟ شرح Cluster Analysis

ما هي الكتلة في السوق المالية؟

ذات مرة ، قال جوزيف جرانفيل مثل هذه الكلمات أن الحجم هو مقدار البخار الذي يسمح للقاطرة البخارية بالسفر ، وهنا يمكنك رسم تشبيه مع سوق الصرف الأجنبي. اليوم ، يركز العديد من المتداولين على أحجام التداول وتفسيرها من أجل حساب حركة السعر المستقبلية ، هذا صحيح بالنسبة للجميع – سواء بالنسبة لأولئك الذين يتداولون على المدى القصير أو أولئك الذين يفضلون الصفقات طويلة الأجل ، إنه تحليل الكتلة (Cluster analysis) الذي يساعد على العمل في حجم السوق.

يجب فهم الكتلة على أنها اتحاد عدة عناصر متشابهة أو متطابقة تشكل وحدة مستقلة بخصائص محددة. بما أننا نتداول في السوق ، فنحن نركز في إطار زمني معين ، بينما في أسعار محددة ستظهر عناصر متجانسة في شكل مراكز شراء وبيع مع الأصول ، وبتلخيص هذه العناصر ، نحصل على كتل – الحجم الإجمالي لعمليات الشراء والمبيعات لأزواج العملات ، مع مراعاة فترة زمنية معينة ومؤشرات الأسعار.

يهدف تحليل الكتلة (Cluster analysis) إلى دراسة مثل هذه الطلبات وأحجامها المتأصلة في مستويات أسعار معينة ، وسيكون المتداول قادرًا على فهم المزيد من التفاصيل في الاتجاه الذي من المرجح أن يتحرك فيه الأصل المستهدف.

للحصول على تمثيل مرئي لهذا النوع من التحليل ، يتم استخدام مخطط خاص ، عندما يتم فرض حجم التداول على شمعة من كل مستوى سعر.

يوضح الشكل التالي الصورة التي تبدو عليها مخططات الكتلة والشموع.

إذا لجأت إلى منصة QUIK ، يمكنك العثور على جدول بشكل معمم لجميع المعاملات المنفذة فيها ، بينما يمكن للمتداول عرض بيانات للأصل محل الاهتمام ، ويحتوي هذا الجدول على جميع الطلبات الحالية وأحجامها ،نحن نتحدث عن التداولات النشطة ، لأنه يوجد دائمًا فرق في دفتر الطلبات بين أفضل قيم أسعار البيع والشراء. لإجراء صفقة ، يجب أن يوافق أحد الأطراف المقابلة على السعر الذي يقدمه المنافس ، وتندرج كل هذه العمليات في جدول المعاملات بشكل معمم ، والذي يشار إليه أيضًا باسم السجل.

من المهم أن نأخذ في الاعتبار حقيقة أنه إذا نجحت الصفقة ، لدينا اثنين من الجهات الفاعلة التي تشكل حجم التداول: من ناحية ، أفعال صاحب المبادرة ، ومن ناحية أخرى ، الطرف المقابل ، الذي قدم هذا الحجم ، وستقع بيانات مثل هذه المعاملات على تشارت الكتلة (CLUSTER CHART) ، وسيكون المتداول قادرًا على تلقي بيانات أكثر دقة وتفاصيل مهمة حول كيفية تكوين الشموع وما يحدث في مثل هذه اللحظات.

ماذا يحدث عندما يتم رسم السجل التالي على الرسم البياني؟ دعونا نفهم ذلك. أولاً ، يتم تقسيم كافة التطبيقات إلى مجموعتين:

1. من المهنيين – هذه مبالغ كبيرة من المال ؛
2. من صغار المتداولين – أحجام أصغر بكثير.

تُظهر المجموعات بوضوح كيف يتصرف المشاركون المؤثرون في السوق – فهم يركزون على الشراء أو البيع ، وما هي الأسعار ذات الصلة بهم ، ويتم إنشاء جميع البيانات المتعلقة بالمعاملات في المجموعة المقابلة ، وإذا تم تنفيذ العمليات على نفس الشمعة بنفس الأسعار من متداولين مختلفين ، يتم تلخيص جميع الأحجام في واحدة ويتلقى المتداول المؤشرات الفعلية للتحليل الذي تم إجراؤه.

في نظام تحليل الكتلة ، المفاهيم الرئيسية التي من المهم معرفتها والقدرة على تطبيقها هي التالية:

• الماركت دلتا (delta) ؛
• الماركت بروفايل.

دعونا ننظر في كل منهما.

ما هو الماركت دلتا ؟

الماركت دلتا (Market Delta) – يتم التعبير عن دلتا بالفرق بين أوامر البيع والشراء النشطة في إطار زمني محدد. في حالة قيمتها الإيجابية ، يمكن القول أن صفقات الشراء كانت مسيطرة على الشموع ، وإذا كانت الدلتا سلبية ، فهذا دليل على سيطرة صفقات البيع.

عندما يكون عدد أوامر الشراء أكبر ، فعادةً ما يكون مصحوبًا بزيادة في السعر ، ويشير تفوق أوامر البيع إلى مزيد من الانخفاض في السعر ، وإذا كنت تتعقب جميع الأحجام المشتراة والمباعة المطبقة على الشمعة ، يمكنك رؤية الفرق في عدد العمليات ، وسيتمكن المتداول من أن يفهم بشكل مستقل من أي جانب كانت هناك هيمنة على الشمعة التي تهمه ، ويجب فهم الاختلاف الناتج في شكل دلتا في السياق العام للسجلات الأخرى. وبالتالي ، فإن الاستنتاج يشير إلى أنه مع هيمنة مراكز الشراء ، سيرتفع السعر ، بينما تنخفض مراكز البيع.

يوضح الشكل أدناه مثالاً على الماركت دلتا (Market Delta).

ما هو الماركت بروفايل ؟

الماركيت بروفايل (Market Profile) – معناه أحجام التداول للمعاملات المقابلة لكل سعر محدد ، في غضون يوم واحد أو طوال فترة التحليل بأكملها. وبالتالي ، يعد هذا حجمًا من النوع “الرأسي” ويظهر نوعياً المستويات التي تم فيها تسجيل أكبر حجم خلال الفترة الزمنية ، وإذا تم كسر هذه المنطقة في الاتجاه المعاكس ، فإنها تهدد باختراق نقاط التوقف ، وبالتالي ، سيظهر الاندفاع.

يساعدك الماركيت بروفايل (Market Profile) على تتبع المستويات الرئيسية وتفسيرها على أنها مناطق ذات أحجام تداول قصوى، أيضًا ، من خلال هذا المفهوم ، يمكن للمرء أن يفهم على أي مستويات تم تتبع أحجام الطلبات (انظر الشكل).