المؤشرات الأربعة لقناة التداول: دونشيان وبولينجر وكيلتنر وفيبوناتشي

المؤشرات الأربعة لقناة التداول: دونشيان وبولينجر وكيلتنر وفيبوناتشي

هناك عدد من مؤشرات قنوات التداول التي يمكنك دمجها في استراتيجية التداول الخاصة بك ، وتشير العديد من مؤشرات القناة إلى مستويات التقلب ، ويمكن أن تكون مفيدة للحصول على إشارات البيع أو الشراء بناءً على التقلبات الحالية ، وتعتمد المستويات التي يمكنك الشراء أو البيع عندها على شهيتك للمخاطرة وقراءة المؤشر.

 

1- قناة دونشيان

تُظهر قناة دونشيان (Donchian) الفرق بين السعر الحالي للأصل ونطاق تداوله السابق ، ويمكن أن تساعد هذه المعلومات في تحديد التقلبات والاختراقات المحتملة أو التراجع أو الانعكاسات في السوق الأساسية ، وتستخدم قناة دونشيان ثلاثة نطاقات ، مع استناد النطاقات العلوية والسفلية إلى أعلى قمة وأدنى قاع لفترة معينة ، والخط الأوسط هو منتصف النطاقين.

 

عادة ما يستخدم المتداولون فترة 20 يومًا كأساس لقناة دونشيان ، ويشير عرض القناة إلى مدى تقلب السوق الأساسي ، فإذا كانت النطاقات ضيقة ، فإن السوق الأساسي يكون مستقرًا ، ولكن إذا كانت النطاقات واسعة ، فإن السوق الأساسي يعتبر أنه يشهد تقلبًا متزايدًا.

 

عادة ما يقوم المتداولون بالشراء إذا كان سعر الأصل يخترق النطاق العلوي ، أو يقومون بالبيع إذا انخفض سعر الأصل إلى ما دون النطاق السفلي ، وهذا لأنه إذا ارتفع سعر الأصل فوق النطاق العلوي ، فإنه يشير إلى سلسلة محتملة من القمم المتصاعدة ، وإذا انخفض سعر الأصل إلى ما دون النطاق السفلي ، فإنه يشير إلى سلسلة محتملة من القيعان المتناقصة.

 

 

2- قناة البولينجر باند (BB channel)

إن مؤشر البولينجر باند “Bollinger Bands” هو مؤشر تقلب يستخدمه المتداولون لتحديد مناطق الدعم والمقاومة التي قد يتعرض فيها الأصل لتقلبات متزايدة أو منخفضة ، ويتم حساب البولينجر باند باستخدام ثلاثة خطوط مرسومة على الرسم البياني للسعر.

 

الأول هو المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) ، والذي يمثل سعر الأصل خلال فترة محددة – عادةً 20 يومًا ، والخط العلوي هو SMA زائد اثنين من الانحرافات المعيارية التي تم ضربها في 2، والخط السفلي هو SMA مطروحًا منه اثنين من الانحرافات المعيارية التي تم ضربها في 2.

 

الطريقة الدقيقة لحساب البولينجر باند مختلفة وهي كما يلي:

 

• النطاق العلوي = SMA لمدة 20 يومًا + (20 يومًا من الانحراف المعياري مضروبًا في 2).
• النطاق السفلي = SMA لمدة 20 يومًا – (20 يومًا من الانحراف المعياري مضروبًا في 2).
• ويتم حساب المتوسط ​​المتحرك البسيط عن طريق إضافة أسعار الإغلاق لفترة معينة وقسمة هذا الرقم على إجمالي عدد الفترات.

 

يستخدم العديد من المتداولين البولينجر باند لتحديد مناطق تقلبات السوق ، ويقترحون أنه كلما انحرفت النطاقات عن المتوسط ​​المتحرك البسيط ، كلما كان السوق أكثر تقلبًا ، وإذا حدث العكس من ذلك وكانت النطاقات ضيقة ، فإن العديد من المتداولين يأخذون هذا لإظهار أن سعر السوق مستقر.

 

عندما تتسع النطاقات ، يسميها المتداولون “ارتداد البولينجر Bollinger Bounce” ويعتقدون أنها تشير إلى تراجع وشيك ، وتُعرف النطاقات الضيقة باسم “كبس البولينجر Bollinger Squeeze” ويستخدم هذا للإشارة إلى الاختراق الوشيك.

 

مؤشر بولينجر باند هو مؤشر متأخر ، وهذا يعني أنها لا تستطيع إلا تأكيد الاتجاهات فقط وعدم التوقع بتحركات السوق المستقبلية.

 

 

3- قناة كيلتنر

تشبه قناة كيلتنر (Keltner) كل من البولينجر باند وقناة دونشيان من حيث أنها تُظهر تقلبًا في الأسعار في الأصل الأساسي ، ومع ذلك ، تستخدم قنوات كيلتنر المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) كخط مركزي ، ويتم تعيين متوسط ​​النطاق الحقيقي (ATR) لحركة السعر السابقة في السوق الأساسية على جانبيها ، ويعتقد المتداولون أنه إذا أغلق سعر الأصل فوق النطاق العلوي أو أسفل النطاق السفلي ، فقد يكون ذلك علامة على حدوث تغيير في الاتجاه السائد أو تسارعه.

 

نظرًا لأن القناة تستند إلى متوسط ​​متحرك أسي ومتوسط ​​نطاق حقيقي ، فإن مؤشر قناة كيلتنر يقوم بتصفية معلومات حركة السعر غير الضرورية وغير المهمة ، ونتيجة لذلك ، يعتقد بعض المتداولين أن قناة كيلتنر توفر تمثيلًا أكثر دقة للتقلب العام لأصل ما في إطار زمني معين مقارنة بمؤشرات تداول القنوات الأخرى.

 

في مثال الرسم البياني للسعر أدناه ، اخترقت الشموع أقصى اليسار فوق النطاق العلوي لقناة كيلتنر ، مما أدى إلى ظهور إشارة شراء للعديد من المتداولين ، وإذا فعلوا ذلك ، فسيكونون في ربح لأن سعر الأصل الأساسي استمر في الارتفاع.

 

وبالمثل ، عندما يبدأ هذا الاتجاه في التباطؤ والارتداد ، يعود الأصل إلى قناة كيلتنر قبل أن يخترق المقاومة ، مما يشير إلى انعكاس أكثر استدامة ، وستكون هذه فرصة رائعة للمتداول للدخول في صفقة بيع.

 

4- قنوات فيبوناتشي

إن قنوات فيبوناتشي (Fibonacci Channels) هي مؤشر فني يعتمد على امتدادات فيبوناتشي وتسلسل أرقام فيبوناتشي. في التسلسل ، يمثل كل رقم مجموع الرقمين السابقين – على سبيل المثال ، 0 ، 1 ، 1 ، 2 ، 3 ، 5 ، 8 ، 13 ، 21 ، 34 ، 55 ، 89 ، 144 ، إلخ. جرى العرف أن مستويات فيبوناتشي لها أهمية كبيرة في الرسوم البيانية التحليلية ، ويعتقد العديد من المتداولين أن العلاقة المشتقة من تسلسل فيبوناتشي يمكن أن تظهر مناطق الدعم والمقاومة.

 

نسب قناة فيبوناتشي هي نفسها الموجودة في ارتداد فيبوناتشي (Fibonacci retracement) ، ولكن يتم رسم الخطوط بشكل مائل وليس أفقيًا كما هو الحال في نمط الارتداد التقليدي ، وغالبًا ما يتم أخذ هذه النسب مساوية لـ 0٪ ، 23.66٪ ، 38.2٪ ، 50٪ ، 61.8٪ ، 76.4٪ و 100٪.

 

سيضع المتداولون أوامر شراء أو بيع اعتمادًا على كيفية تفاعل السعر مع هذه المستويات ، ومع ذلك ، فإن المشكلة الرئيسية مع قنوات فيبوناتشي ، على عكس مؤشرات القناة الأخرى في هذه القائمة ، هي أنه يجب أن يتم رسمها يدويًا بواسطة المتداول على تشارت الأسعار ، مما يعني أن موضعها شخصي ويمكن للمتداولين المختلفين الحصول على معلومات مختلفة من نفس والجدول نفسه.

 

لهذا السبب ، يوصى باستخدام قنوات فيبوناتشي جنبًا إلى جنب مع مؤشرات قنوات التداول الأخرى لتأكيد الاتجاه قبل وضع أمر بيع أو شراء.

 

تلخيص الدرس

تُظهر قنوات التداول للمتداولين مناطق الدعم والمقاومة المحتملة ، وداخل القناة ، يجب أن يرتد السعر أو يخترق بمجرد أن يصل السعر إلى أي من هذين المستويين.

 

هناك أنواع مختلفة من قنوات التداول ، وأشهرها قنوات تصاعدية ، وتنازلية ، وأفقية ، ومغلفة.

 

كل من هذه القنوات تظهر اتجاهات مختلفة ، ويميل المتداول إلى الشراء أو البيع بما يتماشى مع الاتجاه السائد ، مع أخذ المركز المعاكس إذا وصل سعر الأصل إلى الدعم أو المقاومة.

 

بصرف النظر عن الأنواع الأربعة لقنوات التداول ، هناك أيضًا العديد من مؤشرات القناة الشائعة التي تُستخدم لعرض مناطق الدعم والمقاومة ، وكذلك للإشارة إلى تقلب الأصول الحالي بناءً على حركة السعر.

 

من الأفضل استخدام هذه المؤشرات جنبًا إلى جنب لتأكيد الاتجاه السائد أو الارتداد المحتمل أو الانعكاس في السعر قبل الدخول في مركز.