أسعار الفوركس العرض والطلب ، ما الذي يحدد حجم السبريد؟

في كل مرة تشتري وتبيع زوجًا من العملات في الفوركس ، فإنك تدفع فارقًا. السبريد Spread – هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع.

 

أحد المفاهيم الأولى التي يواجها المتداول المبتدئ هو مفهوم العرض (Bid) والطلب (Ask). نظرًا لأن معظم تداولات الفوركس بالتجزئة خالية من العمولة من جانب الوسيط ، فإن الفارق بين العرض والطلب يمثل التكلفة الأساسية لممارسة أعمال التداول في السوق.

 

عندما يدخل متداول العملات الأجنبية في تجارة الفوركس التي يسعرها الوسيط أو صانع السوق ، فهذا يعني عادة أن المتداول سيدفع بنقاط مختلفة ليتمكن من فتح أو إغلاق المركز المطلوب.

 

في المثال أعلاه GBP / USD ، يمكنك أن ترى سعرين بفارق نقطة واحدة بينهما ، الرقم الخامس الأخير هو أجزاء النقطة Pipette ، والتي لا نهتم بها. السبريد ليس دائما نقطة واحدة ، ويمكن أن يتغير اعتمادًا على زوج العملات وتقلب السوق الحالي وحجم التداول.

 

محتوى الدرس:

سعر الطلب وسعر العرض

شرح السبريد

لماذا يوجد السبريد في الفوركس؟

ما الذي نحتاج إلى معرفته حول السبريد؟

فروق الأسعار وتلاعب صانع السوق

ما الذي يحدد حجم السبريد في الفوركس؟

من هم المتداولون الذين يحتاجون إلى أقل فروق أسعار في الفوركس

أنواع السبريد

من هم الوسطاء الذين يقدمون أفضل فروق أسعار الفوركس؟

 

 

سعر الطلب وسعر العرض

سعر الطلب Ask أو الأسك أو الأخذ – هو السعر الأعلى الذي يمكنك شراء زوج العملات به.

سعر العرض Bid أو البيد أو العطاء – هو السعر الأدنى الذي يمكنك بيع زوج العملات به.

إذا كنت في مركز شراء ، يمكنك إغلاق تداولك بسعر العرض (البيع).

إذا كنت في مركز بيع ، يمكنك إغلاق تداولك عند سعر الطلب (شراء).

بمعنى آخر ، سعر الطلب هو السعر الذي نفتح به أوامر الشراء ونغلق أوامر البيع ، أما سعر العرض هو السعر الذي نفتح به أوامر البيع ونغلق أوامر الشراء.

 

 

شرح السبريد

السبريد Spread – هو الفرق بين سعر البيع والشراء لزوج العملات. سعر الشراء هو سعر الصرف الذي يشتري به صانع السوق زوج العملات ، وسعر الطلب هو سعر الصرف الذي سيبيع به زوج العملات.

 

كمثال ، انظر إلي لقطة من شاشة منصة ميتاتريدر MetaTrader التي تعرض فارق السبريد العرض / الطلب لزوج العملات EUR / USD. السعر الذي يمكن للمتداول البيع به هو 1.05716 ، ومعدل العرض أو الطلب الذي يمكن الشراء عنده هو 1.05733 إذا فإن السبريد هو الفرق بين أسعار الصرف هذه. في هذا المثال ، سيكون هذا 0.00017 أي 1.7 نقطة.

 

 

عادة ما يكسب صانعو السوق والوسطاء المحترفون المال من السبريد ، وهذا يمنحهم القدرة على إزاحة المراكز الحالية أو استيعابها في مركز واحد بسعر صرف مناسب. في الواقع ، كلما كان صانع السوق قادرًا في كثير من الأحيان على موازنة مركز عميل ما بمراكز عميل آخر ، كلما تمكن في كثير من الأحيان من الربح من السبريد ، وبالطبع ، فإنه يخاطر أيضًا إذا تحرك السوق بسرعة في اتجاه واحد.

 

لماذا يوجد السبريد في الفوركس؟

يختلف سوق الفوركس عن عمل البورصة ، حيث يتم التداول في مكان معين. الفوركس (FOREX) هو سوق يعمل عبر شبكات الاتصال الإليكترونية (OTC) حيث يتم تنفيذ صفقات المتداولين من قبل المتخصصين أو صناع السوق ، يمكن أن يكون المشتري في باريس ، ويكون البائع في برلين ، ويمكن أن يكون صانع السوق في نيويورك ، وتتمثل مسؤوليات صانع السوق في ضمان تنفيذ أوامر شراء وبيع العملات لعملائه ، أي أنه يحتاج إلى جمع المشترين والبائعين معًا.

 

تنطوي وظيفة صانع السوق على قدر معين من المخاطرة. على سبيل المثال ، قد يحدث أن يتلقى صانع السوق أمرًا للبيع بسعر واحد ، ولكن قبل أن يتمكن من العثور على مشترٍ ، يكون سعر العملة قد انخفض بالفعل ، ومع ذلك ، فهو مسؤول عن تنفيذ أمر البيع المقبول وقد يضطر حتى إلى تنفيذ أمر شراء بسعر أقل من سعر البيع.

 

على كل حال، في معظم الحالات ، سيكون تغيير السعر ضئيلًا ، وتكون سرعة تنفيذ المعاملات ومعلومات البائعين والمشترين سريعة جدًا ، ولكن بسبب المخاطرة بتكبد خسارة وكتعويض عن تنفيذ كل صفقة من المتداولين ، فإن صانع السوق يخصم دائمًا مبلغًا معينًا من كل صفقة تداول ، وهو ما يسمى السبريد.

 

 

ما الذي نحتاج إلى معرفته عن السبريد؟

في أزواج العملات الأجنبية الرئيسية ، والعملات الرئيسية ، سيكون السبريد منخفضًا جدًا لأن هذه العملات هي الأكثر شعبية ويتم تداولها في أغلب الأحيان ، وإذا كنت ترغب في الحفاظ على قيمة السبريد عند الحد الأدنى ، فيجب عليك فقط تداول العملات الرئيسية، ومن ناحية أخرى سوف يكون السبريد أعلى في أزواج العملات التقاطعية.

 

ستكون أقل فروق أسعار خلال ساعات التداول عندما يكون غالبية المشترين والبائعين موجودين في السوق ، على سبيل المثال في جلسة التداول الأوروبية أو الأمريكية ، عندما يزداد عدد المشترين والبائعين لزوج عملات معين ، يقوم صانعو السوق بتضييق فروق أسعارهم ، نظرًا للمنافسة فيما بينهم من أجل العملاء ، فإنهم يسعون جاهدين لتزويد كل منهم بأفضل شروط التداول.

بالإضافة إلى ذلك ، يؤثر حجم تداولك على قيمة رسوم التداول المدفوعة بالسبريد. لنفترض أنك تتداول عقدًا صغيرًا واحدًا وتفتح صفقة في زوج دولار أمريكي / ين ياباني ، ستكون قيمة النقطة هي 1. لنفترض أن السبريد هو – 2 نقطة. وبالتالي ، سيتم خصم 2 دولار أمريكي لهذه الصفقة. ومع ذلك ، إذا فتحت صفقة لـ 5 عقود مصغرة ، فسيتم دفع 10 دولارات لكل صفقة (5 × 2 = 10).

 

يقدم بعض وسطاء الفوركس فروق أسعار ثابتة. كقاعدة عامة ، تكون دائمًا أعلى من السبريد العائم. ضع في اعتبارك أن الوسطاء الذين يقدمون فروق أسعار ثابتة في كثير من الأحيان يقيدون التداول أثناء البيانات الإخبارية المهمة عندما يكون سوق الفوركس متقلبًا بشكل خاص.

 

في كل مرة تغلق فيها مركزك ، فإنك تدفع السبريد ، وهذا هو الربح الذي يحققه وسيطك في كل مرة تقوم فيها بتداول الفوركس ، لا يهم إذا كانت صفقتك مربحة أو غير مربحة ، سيقوم الوسيط دائمًا بتضمين قيمة السبريد في سعر الشراء أو البيع. من الواضح أن الوسطاء يحبون المتداولين الذين يقومون بالكثير من الصفقات، لأنهم يجنون الكثير من المال من هؤلاء المتداولين بسبب مجموع تكلفة السبريد.

 

لا تعتقد أن وسطاء الفوركس يكسبون المال فقط من فوارق السبريد. تجني العديد من شركات الفوركس المال من خلال اتخاذ الجانب الآخر في المعاملات مع عملائها ، أي أنه عندما يخسر معظم المتداولين أموالهم فإن هذه الأموال تذهب على الفور إلى جيوب تلك الشركات. يعد نموذج العمل هذا أكثر ربحية من جلب معاملات العملاء إلى سوق ما بين البنوك (interbank market) ، وكسب المال فقط من خلال فروق الأسعار أو العمولات.

 

 

فروق الأسعار وتلاعب صانع السوق

يمكن لصناع السوق تغيير فروق الأسعار الخاصة بهم اعتمادًا على وجهة نظرهم حول كيفية تحرك السوق في المستقبل القريب ، بالإضافة إلى ذلك ، يقوم صانعو السوق أحيانًا “بقراءة” العميل ، مما يشوه السعر عمدا استنادا إلى الأداء السابق أو المراكز المفتوحة أو ظروف السوق السائدة.

من الناحية العملية ، تعني عملية القراءة هذه أنه إذا اعتقد صانع السوق أن العميل سيصبح بائعًا ، فسوف يخبرهم بنفس السبريد بسعر أقل من السعر الحالي ، وإذا دخل العميل في صفقة ، فإنه يسمح لصانع السوق بشراء هذا المركز بسعر صرف أفضل بكثير من ذلك المتاح في سوق ما بين البنوك.

 

على العكس من ذلك ، إذا كان صانع السوق يعتقد أن العميل مشتري ، فيمكنه جعل السبريد ينحرف بالزيادة على مستوى السوق السائد ، فإذا لم يرفض العميل الصفقة ، فهذا يساعد صانع السوق على بيع المركز للعميل بسعر أكثر ملاءمة له.

 

 

ما الذي يحدد حجم السبريد في الفوركس؟

يميل اتساع فارق السعر الذي يقدمه الوسيط أو صانع السوق إلى الاعتماد على عدد من العوامل. أولاً وقبل كلّ شيءٍ ، نحن نتحدث عن زوج عملات معين ، حيث أن أزواج العملات المختلفة ، كقاعدة عامة ، لها متوسط ​​فروق عرض وطلب مختلف.

 

بشكل عام ، فإن أزواج العملات الأكثر سيولة مثل EUR / USD و USD / JPY تميل إلى أن يكون لديها فروق أسعار أقل ، هذا يرجع إلى حقيقة أن لديهم أكبر عدد من صانعي السوق النشطين الذين يرون حجم تداول كبير لأزواج العملات هذه كل يوم تداول ، وغالبًا ما يتنافسون مع بعضهم البعض من أجل العملاء من خلال إظهار فروق أسعارهم المحدودة.

 

تميل فوارق التداول أيضًا إلى الانخفاض في السوق ذات الحجم الأكبر ، لأن هذا يعني أن المزيد من المتداولين يشاركون في مثل هذا السوق مثل المشترين والبائعين ، هذا يزيد من فرص أن يجد صانع السوق دائمًا مشترين وبائعين مهتمين.

 

بالإضافة إلى ذلك ، مع سعي المزيد من المتداولين للشراء ، يميل تحديد أسعار الصرف لزوج معين من العملات إلى الارتفاع حيث يقوم صانعو السوق بزيادة عروضهم لتحقيق التوازن في مراكزهم. عندما يرغب المزيد من المتداولين في بيع زوج من العملات ، سينخفض ​​سعر الصرف لأن صناع السوق من المرجح أن يتأخروا عن مبيعات العملاء وبالتالي يخفضون أسعارهم.

 

في الأسواق الكبيرة ، مثل سوق الفوركس ، حيث يوجد العديد من عمليات البيع والشراء في نفس الوقت ، ويميل هذا الوضع إلى زيادة متزامنة في الأسعار وانخفاض في العرض ، مما يؤدي بطبيعة الحال إلى تضييق الفارق الملحوظ في السوق.

 

تساعد هذه الظاهرة في تفسير سبب بقاء فروق الأسعار في التداول ضيقة للغاية في سوق العملات الأجنبية ذي الحجم الكبير مقارنة بالعديد من الأسواق المالية الأخرى ، على الرغم من حقيقة أن معاملات الفوركس بالتجزئة لا يتم تحصيلها عادةً من أي شكل آخر من العمولات التي يمكن أن تساعد في تعويض مخاطر السوق. – الصانع.

 

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تؤثر العوامل الأخرى أيضًا على أسعار العرض والطلب السائدة المسعرة لزوج معين من العملات ، بل وتغيرها. بالإضافة إلى حجم التداول ، تشمل هذه العوامل أشياء مثل سيولة السوق ووجود مشاركين آخرين في السوق يمكنهم تحديد الأسعار وبالتالي التنافس على أعمال العملاء.

 

هناك عامل مهم آخر يؤثر على السبريد السائد في سوق الفوركس وهو المستوى الحالي للتقلب ، ويرتبط هذا ارتباطًا وثيقًا بمخاطر التقلبات الحادة في سعر الصرف ، والتي تميل أيضًا إلى التأثير على عرض السبريد ، ويتخذ صانعو السوق الذين يسعرون الأسعار في سوق متقلب مزيدًا من المخاطر ، وبالتالي يسعرون أسعارًا أوسع لتعويض المخاطر ، وتميل فروق أسعار التداول بشكل خاص إلى الاتساع إذا كان لدى صانعي السوق سبب وجيه لتوقع تحركات أسعار مفاجئة وحادة في السوق ، وهذا صحيح بشكل خاص خلال إعلانات البيانات الاقتصادية الرئيسية.

 

مثال على البيانات الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على فوارق التداول هو تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP).

 

مثال آخر على الموقف الذي يمكن أن يؤدي إلى توسيع فروق الأسعار في الفوركس يمكن أن يكون نتيجة الانتخابات السياسية القادمة أو الاستفتاء الوطني ، على سبيل المثال ، تصويت خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، يمكن أن تؤثر مثل هذه الأحداث الإخبارية بشكل كبير على التقييم النسبي للعملة المعنية وغالبًا ما تؤدي إلى تقلبات كبيرة في سعر الصرف ، مما يجعل أسعار السوق أكثر خطورة بالنسبة لصانع السوق.

 

 

 

من هم المتداولون الذين يحتاجون إلى أقل فروق أسعار في الفوركس

في سوق ما بين البنوك ، سيحدد بعض صانعي السوق فارقًا ثابتًا للمعاملات على أزواج العملات الرئيسية ، على سبيل المثال ، نقطتان. سيقوم ممثلو الدعم الذين يعملون في المكاتب التي تتولّى شئون التعامل (dealing desk) بتوسيع فروق الأسعار هذه بانتظام إلى ثلاث نقاط عند طلب أسعار من عملائهم.

 

إذا كان المتداول مهتمًا بالبدء في تداول زوج عملات معين ، فسيكون من الجيد بالنسبة له أن يبحث أولاً عما إذا كانت الفروق السعرية ثابتة أم متغيرة.

 

بشكل عام ، يميل متداولو الفوركس الذين يتداولون بشكل أكثر نشاطًا إلى طلب فرق أسعار محدود أو أدنى لزيادة أرباحهم ، هذا لأنه كلما زادت فروق الأسعار التي يدفعونها ، كلما ابتلعت فروق الأسعار هذه أرباح التداول الخاصة بهم.

 

قد يشمل هؤلاء المتداولين النشطين أولئك الذين يشاركون في مضاربة السكالبينج أو التداول اليومي أو التداول الخوارزمي أو استراتيجيات التداول الأخرى التي تتضمن الدخول إلى السوق والخروج منه بشكل منتظم ، وستكون الإستراتيجية حساسة بشكل خاص للسبريد إذا كان من المتوقع تحقيق أرباح صغيرة من كل معاملة.

 

هؤلاء المتداولون الذين يعملون بشكل غير متكرر أو يتخذون صفقات طويلة المدى يرغبون المشاركة في اتجاهات عدة أشهر عادة ما يكونون غير معرضين بشكل كبير لاتساع فروق أسعار التداول ، هذا يرجع إلى حقيقة أنهم يتوقعون حركات أكبر بكثير فيما يتعلق بعرض انتشار العرض والطلب ، وبالتالي فإن عرض السبريد عادة ما يكون له تأثير ضئيل للغاية على استراتيجيتهم.

 

 

 

أنواع السبريد

1. فروق الأسعار الثابتة Fixed spreads – وهذا يعني أن الفرق بين سعري الشراء والبيع للسبريد سيظل ثابتًا في الأسعار التي يقدمها الوسيط ، بغض النظر عن ظروف السوق الحالية. غالبًا ما يتم توفير هذه الأنواع من الفروق من قبل وسطاء الفوركس بالتجزئة للحسابات التي يتم تداولها تلقائيًا بحيث يعرف المتداول بالضبط ما هو السبريد الذي يتوقعه عندما يدخل نظام التداول الخوارزمي الخاص به إلى السوق ويخرج منه.

 

2. فروق الأسعار الثابتة المُوَسَّعة Extended Fixed Spreads – يتم تعيين جزء من فارق السبريد للتداول مقدمًا ، على الرغم من أن الوسيط قد يعدل الجزء الآخر وفقًا لظروف السوق.

 

3. فروق الأسعار المتغيرة Variable Spreads – ستختلف الفروق تحت نوع السياسة هذا في الاتساع وفقًا لظروف السوق. تميل الفروق المتغيرة إلى أن تكون أضيق عندما يكون السوق هادئًا وأوسع عندما يتحرك السوق ، هذا النوع من الفوارق يميل إلى أن يعكس بشكل أكثر دقة ظروف السوق ، ولكنه يقدم عنصرًا من عدم اليقين الكبير للمتداول النشط ، مما قد يؤثر سلبًا على ربحيته.

 

 

من هم الوسطاء الذين يقدمون أفضل فروق أسعار الفوركس؟

قبل اختيار وسيط فوركس ، يجب على المتداول أولاً تحديد مدى أهمية اتساع السبريد.

 

قد يكون لدى بعض المتداولين إستراتيجيات شديدة الحساسية للفروق ، بينما لا يتأثر الآخرون بشكل عام بالفروق ، فإذا كان اتساع السبريد هو الحد الأدنى بالنسبة لك ، فربما ترغب في اختيار أي وسيط حسن السمعة ومنظم جيدًا يوفر معلومات تحليلية جيدة ومنصة تداول مستقرة.

 

من ناحية أخرى ، إذا كان عرض فوارق التداول مهمًا جدًا لربحية استراتيجيتك المختارة ، فسوف يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لاختيار الوسيط الذي يقدم أفضل فروق الأسعار.

 

تذكر أيضًا أن الفروق الفعلية لوسطاء الفوركس في الممارسة العملية قد تتغير من وقت لآخر حسب ظروف السوق السائدة وعوامل أخرى. يقدم بعض الوسطاء فروق أسعار ثابتة على أزواج العملات الرئيسية ، والتي يمكن أن تكون فرصة عظيمة للمتداول إذا كان نجاح استراتيجية التداول الرئيسية لديهم حساسًا بشكل خاص لاتساع السبريد.

 

بمجرد تحديد الوسيط المناسب المحتمل ، فإن الخطوة التالية هي فتح حساب تجريبي لاختبار سبريد التداول مع هذا الوسيط. بعد ذلك ، إذا بدا كل شيء مرضيًا ، يمكنك التفكير في فتح حساب حقيقي للتحقق مما إذا كانت الأسعار في الصفقات الحقيقية تتطابق مع فروق الأسعار الفعلية على الحسابات التجريبية وما إذا كانت ثابتة.