تداول الفضة والعقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة

تعتبر الفضة من أغلى السلع في العالم ، ويتم تداولها من قبل العديد من المستثمرين والتجار. بعض المواقع الرئيسية لتداول الفضة تشمل سوق العقود الآجلة والفوركس وسوق الأسهم. في هذا الدرس ، سنناقش لماذا يجب أن تفكر في إضافة الفضة إلى قائمة الأصول الخاصة بك للتداول ، وسوف ندخل في التفاصيل حول ماهية تداول الفضة.

 

 

محتوى الدرس:

لماذا تداول الفضة؟

تداول الفضة الآجلة

تداول الفضة والاستثمار مع صناديق الاستثمار المتداولة

تداول الفضة في سوق الفوركس

الذهب و الفضة

تداول الفضة: الإستراتيجية

تلخيص الدرس

 

 

لماذا تداول الفضة؟

الفضة معدن ثمين مرغوب فيه وله تاريخ طويل ، وللفضة استخدامات عديدة ومختلفة ، والاستخدامان الأكثر شيوعًا للفضة هما استخدامه في المجوهرات والمنتجات الصناعية. بصرف النظر عن استخداماتها العملية ، غالبًا ما يُنظر إلى الفضة على أنها مخزن للقيمة. وبالتالي ، فهي سلعة مهمة يجب على العديد من المتداولين والمستثمرين تضمينها في محافظهم.

 

يحظى تداول الفضة بشعبية بين المتداولين اليوميين والمستثمرين السلبيين ، وسوف يسعى المتداولون على المدى القصير إلى الاستفادة من التقلبات اليومية في سوق الفضة ، وقد يرغب المستثمرون على المدى الطويل في تضمين الفضة في محافظهم الاستثمارية للتحوط من التحركات السلبية في سوق الأسهم ، أو قد يرغبون ببساطة في حماية أنفسهم من انخفاض العملة.

 

خلال الاضطرابات الاقتصادية في السوق ، ستنخفض معظم الأسهم. وبالتالي ، لا يكون لدى المتداولين عادة أي مكان للاختباء عند وصول أحداث البجعة السوداء إلى السوق ، ويمكن أن يساعدك تخصيص جزء من محفظتك في سوق المعادن ، وخاصة سوق سلع الذهب والفضة ، على التخفيف من بعض هذه المخاطر.

 

هذا لأن سعر الذهب والفضة يمكن أن يرتفع في أوقات الاضطرابات حيث ينتقل المتداولون والمستثمرون من الأصول الخطرة إلى الأصول الأكثر أمانًا مثل المعادن الثمينة. في الوقت نفسه ، يتمتع الذهب بتأثير أقوى من سوق الأسهم مقارنة بالفضة.

 

هناك أيضًا مجموعة كبيرة إلى حد ما من المشاركين في السوق ممن لديهم ثقة أقل في قدرة حكوماتهم وبنوكهم المركزية على إدارة المعروض النقدي ، ويفضل مستثمرو المعادن الثمينة استثمار معظم أصولهم في سبائك الذهب والفضة ، ومن وقت لآخر ، قد يقوم هؤلاء المستثمرون برفع الأسعار في أسواق المعادن.

 

 

تداول الفضة الآجلة

يختار العديد من المتداولين تداول الفضة في سوق العقود الآجلة ، وتتضمن بعض مزايا تداول الفضة من خلال بورصة العقود الآجلة زيادة الشفافية وأسعار العقود الموحدة ، بالإضافة إلى ذلك ، في سوق العقود الآجلة ، يمكن للمتداول بنفس السهولة الاستفادة من فتح كل من مركز بيع ومركز شراء ، وهناك العديد من البورصات التجارية الرئيسية التي تقدم تداول الفضة ، وواحدة من أشهرها هي بورصة كومكس ، والتي هي الآن تحت رعاية بورصة شيكاغو التجارية ، مجموعة CME.

 

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من عقود الفضة الآجلة المتاحة من خلال بورصة شيكاغو التجارية ، وتتضمن البورصة عقدًا فضيًا بالحجم الكامل وعقدًا فضيًا من طراز E-mini وعقدًا صغيرًا.

 

• يتكون العقد الفضي الكامل من 5000 أوقية من الفضة.
• حجم عقد الفضة E-mini هو نصف عقد الفضة الكامل – وبالتالي ، فهو يحتوي على 2500 أونصة تروي من الفضة.
• أخيرًا ، يتكون أصغر عقد الفضة في بورصة شيكاغو التجارية ، وهو العقد الصغير ، من 1000 أونصة تروي من الفضة.

 

تسمح هذه الفئات المختلفة حتى لمتداول الودائع الصغير بالمشاركة في تداول العقود الآجلة للفضة.

 

أدناه يمكنك رؤية مخطط لحجم تداول الفضة في بورصة شيكاغو التجارية.

 

الآن بعد أن حددنا الأنواع المختلفة من عقود الفضة التي يمكن تداولها في بورصة شيكاغو التجارية ، دعونا نوضح بمثال ما هي القيم المشروطة للعقود ذات الأحجام المختلفة ، بافتراض أن سعر الفضة حاليًا هو 20 دولارًا ، فإليك قيمة العقد لكل منها:

 

• عقد فضي كامل – 5000 أوقية مضروبة في 20 دولارًا تساوي قيمة العقد 100000 دولار.
• العقد الفضي E-mini هو 2500 أوقية مضروبة في 20 دولارًا ، أي ما يعادل سعر العقد البالغ 50000 دولار.
• عقد مايكرو سيلفر – 1000 أونصة تروي مضروبة في 20 دولارًا تساوي سعر العقد البالغ 20 ألف دولار.

 

بناءً على سعر الفضة البالغ 20 دولارًا ، يمكننا أن نرى القيمة الاسمية للعقد. في الأساس ، عندما نتحدث عن القيمة أو القيمة الاسمية للعقد الفضي ، فإننا نعني المبلغ الإجمالي للفضة الذي نتحكم فيه لكل نوع من العقود.

 

لكن هذا ليس بالضرورة مقدار الأموال التي سنحتاج إلى استثمارها من أجل تداول عقد فضي واحد ، هذا لأنه في سوق العقود الآجلة ، يمكننا استخدام الرافعة المالية لفتح مراكزنا ، وهذا يمكن أن يقلل بشكل كبير من مبلغ رأس المال الأولي المطلوب للتحكم في عقد واحد ، وبالتالي ، يمكننا زيادة أرباحنا من تجارة الفضة مع هذه الفرصة المتاحة في سوق العقود الآجلة.

 

عادة ما تحدد CME الحد الأدنى للهامش الأولي وهامش الصيانة المطلوب للتحكم في عقد فضي واحد ، واعتمادًا على تقلبات السوق ، سيتغير متطلب الهامش هذا من وقت لآخر. يمكن لوسطاء العقود الآجلة أيضًا تعيين هوامش أقل لعملائهم المهتمين بالتداول اليومي للفضة. في أي حال ، سيكون الحد الأدنى للهامش المطلوب للتداول جزءًا صغيرًا من القيمة الاسمية للعقد.

 

يجب أن يكون متداولو الفضة العاملون في سوق العقود الآجلة على دراية بعملية التسوية ذات الصلة. بمعنى آخر ، تريد أن يتم دفع صفقاتك نقدًا قبل انتهاء العقد ، أو ترحيلها إلى شهر التسليم التالي.

 

 

 

تداول الفضة والاستثمار مع صناديق الاستثمار المتداولة

هناك طريقة أخرى للمتداولين والمستثمرين للمشاركة في سوق الفضة وهي من خلال الصناديق المتداولة في البورصة ، والتي يشار إليها عادةً باسم صناديق الاستثمار المتداولة ، ويتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة بشكل مشابه للأسهم ، ولكنها تتكون من سلة من الأدوات المماثلة.

 

على سبيل المثال ، هناك صناديق الاستثمار المتداولة الفضية المكونة من سبائك فضية مادية. بالإضافة إلى ذلك ، تتكون بعض صناديق الاستثمار المتداولة في الفضة من العديد من شركات تعدين الفضة. أخيرًا وليس آخرًا ، هناك صناديق الاستثمار المتداولة الفضية التي تستهدف شراء عقود الفضة الآجلة بتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة.

 

لذلك ، عندما نتحدث عن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الفضية ، فهناك العديد من الخيارات المختلفة للاختيار من بينها، وستعتمد أفضل صناديق المؤشرات المتداولة الفضية للتداول على تفضيلاتك الشخصية ومعرفتك بالسوق.

 

في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة الفضية ليست متعددة الاستخدامات مثل العقود الآجلة للفضة ، إلا أنها مع ذلك تعد خيارًا جيدًا للمتداولين الذين اعتادوا على التداول في ظروف سوق الأسهم ، ومنذ أن بدأت الغالبية العظمى من الناس رحلتهم في عالم الاستثمار من خلال سوق الأسهم ، فهي بمثابة نقطة انطلاق ممتازة لتداولات الفضة الخاصة بك.

 

فيما يلي ثلاث صناديق استثمار متداولة فضية يجب وضعها في الاعتبار:

 

1- صندوق iShares Silver Trust (SLV) – وهي أكثر صناديق الاستثمار المتداولة في الفضة سيولة متاحة للتداول في السوق. احتياطها الرئيسي هو سبائك الفضة المادية ، ويتم الحصول على الأسعار المرجعية لSLV من جمعية سوق السبائك في لندن ، وفي الرسم البياني التالي يمكنك رؤية الأداء التاريخي طويل الأجل ل SLV استنادا إلى نمط الشراء والاحتفاظ النمطي.

المصدر: https://www.ishares.com/us/products/239855/ishares-silver-trust-fund#chartDialog

 

2- صندوق Global X Silver Minors ETF (SIL) – يتكون صندوق SIL ETF من العديد من شركات تعدين الفضة، ونظرًا لأنه يوفر الوصول إلى سلة من شركات تعدين الفضة ، يمكن للمستثمرين جني فوائد الاستثمار في فئة الأصول المتخصصة هذه دون مخاطر لا داعي لها.

 

صندوق Horizon Silver ETF (HUZ) – يوفر الاستثمار في HUZ للمستثمر إمكانية الوصول إلى الفضة من خلال الاستثمار في عقود الفضة الآجلة للشهر التالي للتسليم في بورصة شيكاغو التجارية. من المثير للاهتمام ملاحظة أن HUZ مقومة بالدولار الكندي. لذلك ، يجب على المستثمرين الأمريكيين النظر في الآثار المترتبة على العملة في الاحتفاظ به في محفظتهم.

تداول الفضة في سوق الفوركس

يعتبر سوق الفوركس من الأدوات الممتازة لتداول الفضة. على عكس سوق العقود الآجلة ، والذي قد لا يكون متاحًا لجميع المشاركين وحيث يكون التسليم المادي صعبًا ، فإن سوق الفوركس الفوري يوفر طريقة أسهل لتداول الفضة ، ويعد سوق الفوركس الفوري أحد أكثر الأسواق التي يمكن الوصول إليها في العالم ، وهناك وسطاء موثوقون في كل بلد أو منطقة رئيسية تقريبًا.

 

في أسواق العملات ، يمكن للمتداول المضاربة على سعر الفضة باستخدام منتج يعرف باسم عقود الفروق أو العقود مقابل الفروقات. ميزة العقود مقابل الفروقات هي أنه لا توجد حاجة لامتلاك الأداة الأساسية ، ولكن مع العقود مقابل الفروقات ، لا يزال بإمكانك الاستفادة من التقلبات في سعر أداة تداول الفضة.

 

اعتمادًا على التشريعات التي يخضع لها الوسيط ، قد يكون لديك وصول إلى درجات متفاوتة من الرافعة المالية لتداول العقود مقابل الفروقات على الفضة. يقدم بعض وسطاء الفوركس رافعة مالية تتراوح من 200 إلى 1 أو رافعة مالية من 500 إلى 1 على العقود الفضية. بينما قد يعرض الآخرون فقط 20 إلى 1 أو 50 إلى 1 على هذه المنتجات ، وسوف تحتاج إلى التحقق مع الوسيط الخاص بك أو المنظم الخاص به لمعرفة حدود الرافعة المالية المحددة المسموح بها في منطقتك.

 

نظرًا لأن معاملات الفوركس لا تتم من خلال بورصة مركزية ، فإنك بحاجة إلى التأكد من أنك تعمل مع وسيط حسن السمعة ، ويجدر أيضًا بذل مزيد من العناية الواجبة على وسطاء متعددين لمعرفة أيهم يقدم هوامش أكثر تنافسية بين المشترين.

 

 

الذهب والفضة

تعد نسبة سعر الذهب إلى الفضة مؤشرًا مهمًا يتم مراقبته عن كثب من قبل اللاعبين الرئيسيين في السوق ، وقبل أن نتمكن من توضيح فوائد استخدام نسبة الذهب إلى الفضة لأغراض تحليلية ، دعونا نحدد ماهيتها. هذا مؤشر بسيط جدًا لفهمه. في الأساس ، نسبة الذهب إلى الفضة هي كمية الفضة بالأوقية المطلوبة لشراء أونصة واحدة من الذهب.

 

لحساب نسبة الذهب إلى الفضة ، اقسم السعر الحالي للذهب على السعر الحالي للفضة. هذا كل شيء ، وفيما يلي بعض الأمثلة على كيفية حساب نسبة الذهب إلى الفضة.

 

• بافتراض أن سعر الذهب هو 1500 دولار للأوقية وسعر الفضة 20 دولارًا للأوقية ، فإن نسبة الذهب إلى الفضة ستكون 75. في هذه الحالة ، ستكون 75 أوقية من الفضة مطلوبة لشراء أونصة واحدة من الذهب.
• إذا كان سعر الذهب 1800 دولار للأوقية وكان سعر الفضة 15 دولارًا للأوقية ، فإن نسبة الذهب إلى الفضة ستكون 120. في هذا السيناريو ، يلزم 120 أوقية من الفضة لشراء أونصة واحدة من الذهب.

 

والآن بعد أن فهمنا كيف يتم حساب نسبة الذهب إلى الفضة ، ما الذي يمكننا تعلمه من هذا المقياس؟ حسنًا ، هناك عدة طرق مختلفة يستخدمها المتداولون والمحللون عادةً لهذه المعلومات.

عندما تكون نسبة الذهب إلى الفضة مرتفعة نسبيًا ، فهذا يعني أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وبما أن نسبة الذهب / الفضة تميل إلى العودة إلي متوسط التداول ​​، فإننا نتوقع ارتفاع أسعار الفضة أو انخفاض أسعار الذهب أو كليهما.

 

في الجانب الآخر من الطيف ، عندما تكون نسبة الذهب إلى الفضة منخفضة نسبيًا ، فهذا يعني أن الفضة مبالغ فيها مقارنة بالذهب. مرة أخرى ، نتوقع بعض العودة إلي متوسط التداول ​​في النسبة عند القيم القصوى نسبيًا. وبالتالي ، في هذه الحالة ، نتوقع إما انخفاض أسعار الفضة ، أو ارتفاع أسعار الذهب ، أو كليهما.

 

محرك تحليل نسبة الذهب / الفضة الموصوف أعلاه هو مجرد واحد من العديد من طرق التحليل المختلفة التي يمكن استخدامها ، ولكن ضع في اعتبارك أن نسبة الذهب / الفضة يمكن أن تتقلب كثيرًا ويمكن أن تظل ممتدة بالفعل لفترات طويلة من الزمن، وللحصول على فكرة عن المنظور التاريخي ، تجدر الإشارة إلى أنه على مدار المائة عام الماضية ، تراوحت نسبة الذهب إلى الفضة بين 45 و 55.

 

يمكنك أن ترى أدناه رسمًا بيانيًا لنسبة الذهب / الفضة بدءًا من منتصف عام 1997. لاحظ أنه خلال هذه الفترة ، كانت نسبة الذهب / الفضة حوالي 35 عند الحد الأدنى وحوالي 125 عند الحد الأعلى.

 

 

تداول الفضة: الإستراتيجية

لنبدأ باستراتيجية تداول الفضة بناءً على بعض المفاهيم التي تعلمناها بالفعل. ستشمل استراتيجيتنا نسبة الذهب / الفضة ومؤشر القوة النسبية RSI. نعلم أن نسبة الذهب إلى الفضة يمكن أن تعطينا فكرة عن القيمة النسبية للذهب مقابل الفضة.

 

كلما زادت هذه النسبة بشكل مفرط ، هناك ميل للسعر للعودة إلي متوسط التداول. بالنسبة للقياس عندما تصل نسبة الذهب / الفضة إلى مستوى أقصى ، سنستخدم مؤشر RSI لهذا الغرض. مؤشر القوة النسبية RSI هو في الواقع مذبذب تقني يظهر قيم ذروة الشراء والبيع للأوراق المالية أو لأي رمز.

 

ستجد أدناه القواعد الموضوعة لاستراتيجية تداول الفضة هذه ، وتعمل هذه الإستراتيجية الخاصة بشكل أفضل على الرسوم البيانية الأسبوعية.

 

لإعداد صفقة شراء في الفضة:

• راقب مؤشر القوة النسبية RSI (14) ليتجاوز مستوى 70 على الرسم البياني الأسبوعي للذهب / الفضة.
• قم بشراء الفضة عندما يعود مؤشر القوة النسبية (14) إلى أقل من 70 على نسبة الذهب / الفضة الأسبوعية.
• وقف الخسارة خارج قاع السوينغ الأخير على الرسم البياني الأسبوعي لسعر الفضة.
• نسبة المخاطرة / العائد المستهدف 2:1

 

المنطق وراء هذا الإعداد الشرائي هو أن الفضة رخيصة مقارنة بالذهب ، وبالتالي نتوقع ارتفاع سعر الفضة.

 

لإعداد صفقة بيع في الفضة:

• راقب مؤشر القوة النسبية (14) يتقاطع تحت 30 على نسبة الذهب / الفضة الأسبوعية.
• قم ببيع الفضة عندما يتجاوز مؤشر القوة النسبية (14) أكثر من 30 على نسبة الذهب / الفضة الأسبوعية.
• قم بتعيين وقف الخسارة فوق قمة السوينغ الأخيرة على مخطط سعر الفضة الأسبوعي.
• نسبة المخاطرة / العائد المستهدف 2:1.

 

المنطق وراء هذا النمط البيعي هو أن الفضة أغلى من الذهب وبالتالي نتوقع انخفاض سعر الفضة.

 

دعونا الآن نوضح الاستراتيجية المذكورة للتو لتداول الفضة باستخدام بعض مخططات السوق الحقيقية.

 

الرسم البياني السابق هو مخطط أسبوعي لنسبة الذهب / الفضة إلى جانب مؤشر القوة النسبية RSI ، والرسم البياني التالي هو مخطط XAGUSD الأسبوعي ، وهو الرمز الفضي في سوق الفوركس الفوري.

 

وفقًا لاستراتيجيتنا ، سوف نستخدم مؤشر القوة النسبية لتحديد الحدود القصوى النسبية في نسبة الذهب / الفضة ، فعندما نجد أن نسبة الذهب / الفضة قريبة من مستوى ذروة الشراء ، نبدأ في شراء الفضة. بالمقابل ، عندما تقترب نسبة الذهب / الفضة من مستوى ذروة البيع ، سنبدأ في بيع الفضة.

 

مرة أخرى ، تذكر أنه كلما ارتفعت نسبة الذهب إلى الفضة ، كان سعر الفضة أرخص مقارنةً بالذهب. على العكس من ذلك ، كلما انخفضت نسبة الذهب إلى الفضة ، زاد سعر الفضة مقارنةً بالذهب.

 

إذا نظرنا إلى الرسم البياني للذهب والفضة أعلاه ، يمكننا أن نرى حيث وصلت قيمة مؤشر القوة النسبية إلى الحد الأعلى فوق 70 ثم بلغت القمة وبدأت في التحرك هبوطيًا. يظهر الخط الرأسي المتقطع باللون الأصفر بالضبط متى تم استيفاء هذا الشرط، وسيكون هذا الحدث بمثابة إشارة لبدء أمر شراء من السوق في سوق الفضة ، في هذه الحالة XAGUSD.

 

الآن إذا انتقلنا إلى الرسم البياني الثاني أعلاه ، يمكنك أن ترى المكان الذي تم فيه تفعيل أمر الشراء هذا في السوق في XAGUSD ، وسيتم وضع وقف الخسارة أسفل أحدث قاع سوينغ قبل نقطة دخول الشراء ، ويتم تمييز مستوى وقف الخسارة بخط أسود متقطع ، أما بالنسبة للهدف ، سنستخدم نسبة العائد إلى المخاطرة 2: 1 كنقطة خروج.

 

 

تلخيص الدرس

إلى جانب الذهب ، تعد الفضة واحدة من أكثر المعادن طلبًا في العالم ، يزداد الطلب عليه نظرًا لأنه يُحظى بتقدير كبير كمخزن للثروة، وبالتالي ، يتداول المشاركون في السوق بنشاط ويستثمرون في الفضة من خلال أسواق العقود الآجلة والفوركس والأسهم.

 

بالإضافة إلى ذلك ، بصرف النظر عن هذه الأسواق المالية الرئيسية الثلاثة ، هناك أيضًا سوق سبائك مادية نشطة إلى حد ما. سواء كنت مهتمًا بأن تصبح تاجرًا في الذهب والفضة أو مستثمرًا طويل الأجل في الشراء والاحتفاظ ، فإن تداول الفضة يوفر العديد من الفرص المربحة للاستفادة منها.