ما هو تداول الهامش؟

يكمن جوهر الهامش في أنك ستقترض أموالًا من طرف ثالث لتجارتك – غالبًا ما يكون هذا الطرف الثالث هو الوسيط الذي تتداول معه ، والهدف من الاقتراض هو تمويل وزيادة رأس المال الخاص بك للتداول والرافعة المالية.

 

في البداية ، كان التداول بالهامش هو الأكثر فاعلية للأسواق منخفضة التقلبات ، حيث يمكن زيادة التغيرات الصغيرة في الأسعار بهوامش كبيرة ورافعة مالية كبيرة ، لكن شعبيتها نمت بين متداولين العملات المشفرة الأكثر خطورة والذين يرغبون في زيادة مراكزهم في حالات التقلب الشديد.

 

تعد زيادة القوة الشرائية أمرًا أساسيًا للتداول بالهامش ، ولكنها تأتي أيضًا مع مخاطر متأصلة حيث يعتمد استخدام أموال الهامش على فرضية أن المتداول يفهم بشكل صحيح اتجاه حركة السعر ، فإذا كان المتداول مخطئًا ، فقد يتكبد خسائر كبيرة وقد يخسر إيداعه.

كيف يعمل التداول بالهامش؟

عندما يفتح المتداول صفقة بالهامش ، يجب عليه إيداع نسبة معينة من المبلغ كضمان يريد التداول به ، وتُعرف تلك الاستثمارات الأوّلية باسم الهامش وترتبط ارتباطًا وثيقًا بمفهوم الرافعة المالية.

 

وبالتالي ، يتم تهيئة حسابات التداول بالهامش لاستخدام الرافعة المالية ، وتشير الرافعة المالية إلى مقدار المبلغ الذي يمكن للمتداول تداوله. بعبارة أخرى ، إذا أراد المتداول فتح صفقة بقيمة 10000 دولار برافعة مالية 1:10 ، فسيتعين عليه إيداع مبلغ 1000 دولار أمريكي.

 

الرافعة المالية هي ما يجعل تداول الهامش أمرًا جذابًا. على سبيل المثال ، نسبة الرافعة المالية الاعتيادية لسوق الأسهم هي 1: 2 ، في حين يتم تداول العقود الآجلة برافعة مالية 1:15 ، وعندما يتعلق الأمر بمعاملات الفوركس ، غالبًا ما يتم تداول صفقات الهامش بنسبة 1:50 ، ولكن في بعض الحالات ، يتم استخدام رافعة مالية بنسبة 1: 100 أو حتى 1: 500 أيضًا أو أكثر.

 

ينطبق التداول بالهامش على كل من مراكز الشراء والبيع ، فإذا اعتقد المتداول أن السوق سيستمر في الارتفاع ، فسوف يدخل في مركز شراء ، وإذا كان من المتوقع أن ينخفض ​​السوق ، فسوف يدخل مركز بيع.

 

في التداول بالهامش ، تعمل وديعة المتداول كضمان للأموال المقترضة ، فإذا تحرك السوق عكس وضع المتداول ، يحق للوسيط الذي اقترض الأموال تصفية مركز المتداول.

 

وبالتالي ، إذا تحرك السوق عكس مركزك ، فقد تحتاج إلى هامش كبير عندما يرتفع السعر بشكل كبير ، ويحدث “نداء الهامش” عندما يتعين على المتداول إيداع المزيد من الأموال في حساب الهامش الخاص به من أجل تلبية الحد الأدنى من متطلبات التداول بالهامش، فإذا لم يحدث ذلك ، يتم تصفية مبلغ الهامش تلقائيًا من وديعة المتداول لتغطية الخسائر.

 

 

مزايا وعيوب التداول بالهامش

يعتبر التداول بالهامش شائعًا لأنه يمنحك الفرصة لتحقيق المزيد من الأرباح باستثمارات رأسمالية أقل. في ظل ظروف معينة ، يمكن للمتداول زيادة الأموال المتاحة لمركزه بمقدار 100 مرة ، فإذا اتخذ مركزًا في اتجاه السوق ، فيمكن أيضًا زيادة ربحه المحتمل بمقدار 100 مرة.

 

يمكن أيضًا استخدام التداول بالهامش لتنويع محفظتك حيث يمكنك إجراء المزيد من الصفقات برأس مال أقل ، ويمكن للمتداول استثمار 1000 دولار في أسواق متعددة ، فإذا نجحت بعض تداولاته ، فقد يكون العائد كبيرًا بما يكفي لتغطية الخسائر المحتملة.

 

تؤدي الحاجة إلى رأس مال أقل إلى توفير أموال إضافية لعمليات التداول الجديدة ، حيث لن يتم ربط كل رأس مال المتداولين بصفقة واحدة أو تركزه في سوق واحد.

 

ومع ذلك ، فإن إمكانية تحقيق أرباح كبيرة غالبًا ما تكون مصحوبة بمخاطر كبيرة ، فمن الممكن أن تؤدي الأرباح التي يمكن زيادتها من خلال التداول بالهامش أيضًا إلى خسائر فادحة.

 

على عكس التداول المنتظم ، ينطوي التداول بالهامش على إمكانية تكبد خسائر تزيد عن الاستثمارات الأولية للمتداول ، وبالتالي فإنه يعتبر طريقة تداول عالية المخاطر.

 

تعزز الرافعة المالية العالية حركات السوق ضد مركز المتداول ، وهذا هو السبب في أن المستثمرين الذين يختارون التداول بالهامش يطبقون استراتيجيات مناسبة لإدارة المخاطر ويستخدمون دائمًا أدوات تخفيف المخاطر مثل أوامر إيقاف الخسارة.

 

 

 

كيف تقلل المخاطر؟

يعتبر التداول على الهامش مخاطرة عالية ويحتمل أن يكون له عائد مرتفع ، ولن تكون هناك طريقة موثوقة للتخفيف تمامًا من مخاطر التداول بالهامش ، ومع هذا ، فهناك استراتيجيات يمكن تطبيقها لمساعدة المتداولين على السيطرة عليها والحد من الخسائر المحتملة.

 

هناك بعض الممارسات الجيدة التي يمكن لأي متداول بالهامش استخدامها منذ البداية. كل شيء يبدأ مع واحدة من القواعد الأساسية للتداول: الاستثمار بحكمة.

 

من المهم تداول الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها فقط. في حالة التداول بالهامش ، فإن هذا يعني استخدام الرافعة المالية ليس فقط من حيث الربح ، ولكن أيضًا من حيث الخسائر المحتملة. على سبيل المثال ، إذا اقترض المستثمر 1000 دولار لشراء ما قيمته 2000 دولار من العملة المشفرة ، فيجب عليه أن يدرك أن أي خسائر ستتضاعفن وهذا يعني أنه يجب على المتداول الاستثمار فقط إذا كان لديه أموال كافية لتحمل حركة السوق المؤقتة ضد مركزه.

 

قد يبدو الوصول إلى رافعة مالية كبيرة وفرصة تعظيم الأرباح وكأنه دعوة للاستفادة القصوى من الرافعة المالية والاستثمار في كل سوق ، وهذا ليس من الحكمة ، خاصة في بداية رحلتك لاستخدام التداول بالهامش ، استثمر مبالغ صغيرة برافعة كافية لبناء الثقة.

 

إذا كنت ستتداول على الهامش وتستخدم الكثير من الرافعة المالية ، فمن الأفضل أن تفعل ذلك في التداولات التي تكون متأكدًا منها تقريبًا ، لأن الوصول إلى حساب الهامش لا يعني أن كل صفقة يجب أن تتمتع برافعة مالية ضخمة ، فهذا قد يؤدي إلى زيادة الخسائر.

 

 

 

التداول بالهامش: ماذا تريد أن تعرف؟

يعتبر التداول بالهامش طريقة تداول فريدة إلى حد ما تتضمن العديد من الجوانب ، لأنها تقترض أموالاً من أطراف ثالثة. هذا يعني أن هناك المزيد من الأموال المتضمنة في اللعبة وبالتالي هناك فرصة لتحقيق المزيد من الأرباح ، ولكن هذا يعني أيضًا أن المال ليس في الأصل ملكك وسيتعين عليك في النهاية سداده.

 

ما هو حساب الهامش؟

في الأسواق التقليدية ، فإن حساب الهامش “margin account” هو حساب وساطة يسمح للوسيط بتقديم النقد للعملاء لشراء الأسهم أو المنتجات المالية التي يختارونها ، وتسمح هذه الحسابات للعملاء بإجراء تداولات بالهامش عن طريق إيداع مبلغ معين كضمان.

 

ما هو نداء الهامش؟

نظرًا لأن مبلغ الهامش يعمل كضمان ، فإن الوسيط أو المنصة التي أقرضتك رأس المال الرافع سيراقب عن كثب هذا المبلغ اعتمادًا على تحركات السوق ، فعندما تنخفض قيمة حساب الهامش الخاص بالمستثمر عن المبلغ الذي يطلبه الوسيط ، يحدث نداء الهامش “margin call” ، ويجب على المستثمر بعد ذلك إما إيداع المزيد من الأموال في حسابه لتلبية متطلبات الهامش ، أو بيع جزء من الأصول في حسابه.

 

في الأساس ، تعتبر نداءات الهامش هي متطلبات لرأس مال أو أصول إضافية لجلب حساب الهامش إلى الحد الأدنى لهامش الصيانة.

 

ما هو هامش الفائدة؟

Interest Margin – كما هو مذكور أعلاه ، فإن استخدام حساب الهامش هو استخدام أموال ائتمان الوسيط ، عندما تحصل على قرض ، فهناك دائمًا فائدة ويحدث الشيء نفسه هنا عند إجراء تداول الهامش.

 

عادةً ما يتم تحديد مقدار الفائدة بواسطة المنصة أو الوسيط ، ولكن من المهم أن تعرف دائمًا ما ستكون عليه لأنها ستلعب دورًا مهمًا في الربح والخسارة.

 

على سبيل المثال: إذا كنت ستقترض 30 ألف دولار لشراء عملة مشفرة تنوي الاحتفاظ بها لمدة 10 أيام ، حيث يكون معدل الفائدة على الهامش 6٪ سنويًا

 

لنأخذ مبلغ المال المدين ونضربه في السعر المفروض:

 

30000 دولار × 0.06 (6٪) = 1800 دولار

 

ثم خذ هذا الرقم وقسمه على عدد الأيام في السنة ، تستخدم صناعة الوساطة عادةً 360 يومًا بدلاً من 365 يومًا المتوقعة.

 

 

1800 دولار / 360 دولار = 5

 

ثم نضرب هذا الرقم في إجمالي عدد الأيام التي أخذنا خلالها المال:

 

5 × 10 = 50 دولارًا أمريكيًا

 

في هذا المثال ، سيكلفك اقتراض 30000 دولار لمدة 10 أيام هامشًا قدره 50 دولارًا.

 

 

استراتيجيات التداول بالهامش

هناك عدد من الطرق الفعالة لاستخدام التداول بالهامش لتعظيم أرباحك ، ولكنها تتضمن جميعها أساليب واستراتيجيات مختلفة ، مثلما توجد طريقة لتقليل المخاطر من خلال إدارة المخاطر ، فهناك طرق لتحقيق أقصى استفادة من التداول بالهامش.

 

استخدم الهامش في الوقت المناسب: يجب ألا يُنظر إلى التداول بالهامش على أنه مخطط للثراء السريع فهو أكثر ملاءمة كاستراتيجية لتحقيق ربح طويل الأجل ، ومن المستحسن أن تقتصر عمليات التداول بالهامش على فترات زمنية قصيرة.

 

تجنب نداءات الهامش ، والتي يمكن أن تلحق الضرر باستراتيجية التداول الخاصة بك وتجبرك على الإغلاق في الوقت الخطأ ، مما يؤدي إلى تكبد الخسائر أو فقدان فرص النمو ، ولتجنب هذا الموقف ، احسب مقدمًا الحد الأدنى المطلوب من متطلبات الهامش ، عادةً 30٪ من قيمة الحساب الجاري – وتأكد من أنها لا تقل عن هذا الحد.

 

 

الخلاصة

التداول على الهامش هو أداة قوية مصممة لزيادة الأرباح إلى أقصى حد باستثمار رأس مال منخفض ، ومع ذلك ، ليس هذا هو الطريق إلى أرباح مضمونة ، فيجب استخدام التداول بالهامش بحذر لأنه يحمل أيضًا مخاطر جسيمة ، وعند استخدامه بشكل صحيح ، يمكن أن يتحول التداول بالهامش إلى استراتيجية ناجحة لتحقيق الربح من الأسواق المالية.